北京華融啟明執行總裁石建華：大宗商品企業有三類重點風險

(資料圖)

9月8日，在2023中國（鄭州）國際期貨論壇上市公司分論壇上，北京華融啟明風險管理技術股份有限公司執行總裁、啟明大宗商品業務和風險管理體系總設計師石建華介紹，對于大宗商品企業來說，重點風險分為三大類，一個是市場風險管理，二是信用風險管理，三是操作風險管理。其中最主要的是前兩類風險，第三類風險主要表現為合規要求。

市場風險管理，重點在于敞口管理，需要基于企業計劃、合同和資產負債等項目產生敞口，并結合公允價值，對敞口進行計量、跟蹤、預警和分析。企業的痛點往往表現為，無法及時統計企業的敞口數量，并對企業的損益做出分析。

信用風險管理，重點在于頭寸貨物管理，結合價格變動，在出入庫和賬款往來上，產生相應的授信，以及保證金等變動。如果沒有系統，無法及時控制和變動企業的授信與保證金。

操作風險管理，重點是大宗商品企業一般為規模較大，甚至是有國資央企背景，內外部對于合規操作的要求較高，因此需要結合國資委，或者公司內部的要求，對整個業務環節進行合規控制。如果沒有系統，往往流于形式要求，漏洞百出。

石建華介紹，中國第一家引入風險管理理念和CTRM理論，通過近十年努力，從業務端出發導向風險管理，形成專業解決方案，只專注于大宗商品業務和風險管理解決方案。啟明借鑒國際先進經驗，結合中國國情，不斷實踐、不斷升級，形成了完全符合中國國情的“中國方案”。

標簽：